MSTR contre IBIT : Mes stratégies de pari sur le Bitcoin aujourd’hui

La ruée vers le Bitcoin s’est accélérée : certains misent sur MicroStrategy pour maximiser les gains, d’autres préfèrent l’ETF IBIT lancé par BlackRock. Les deux véhicules réagissent différemment aux soubresauts du marché, et cette nuance peut transformer une simple exposition en véritable pari. Voici comment une allocation calibrée aide à tirer parti de 2025 sans perdre le contrôle.

MSTR ou IBIT : comprendre la mécanique du levier Bitcoin

MicroStrategy conserve plus de 470 000 BTC et finance régulièrement ses achats par dette convertible ; son action double ou trébuche plus vite que la cryptomonnaie elle-même. L’ETF IBIT se contente de répliquer la réserve physique de Bitcoin détenue chez Coinbase, réduisant la volatilité à celle du sous-jacent. Cette différence de levier est la clef d’un choix réussi.

Depuis l’arrivée des premiers ETF spot, IBIT affiche une progression de 128 % alors que MSTR bondit de 515 %, mais la société de Michael Saylor a aussi subi une chute de 40 % en quelques mois. En clair, IBIT joue la stabilité relative, quand MSTR vise le multiplicateur, quitte à souffrir lors d’un “crypto-hiver”.

L’effet amplificateur de MicroStrategy sur les hausses

Chaque fois que Bitcoin gagne 10 %, l’action MSTR tend à grimper deux à trois fois plus grâce à son modèle “trésorerie = BTC”. Ce turbo fonctionne également à la baisse ; un repli brusque de la cryptomonnaie entraîne des ventes forcées d’options par les créanciers de l’entreprise. Avant d’entrer, il faut donc accepter des montagnes russes quotidiennes dignes de 2021.

La corrélation atteint 0,92 sur six mois, un record depuis l’annonce de l’achat initial en 2020. Ainsi, MSTR devient presque un proxy de futures avec les avantages fiscaux d’une action classique ; un placement que les desks de Kraken et Binance eux-mêmes surveillent pour ajuster leurs carnets.

IBIT : la simplicité ETF signée BlackRock

IBIT attire pour sa clarté : frais compressés à 0,20 % et conservation assurée chez Coinbase Custody, auditée chaque trimestre. Les investisseurs européens l’achètent via Trade Republic, Revolut ou Bitpanda sans gérer de clés privées. Le produit répond surtout à ceux qui veulent dormir tranquilles tout en captant la tendance haussière.

La liquidité quotidienne dépasse déjà celle du SPDR Gold Mini en volume, preuve que l’institutionnalisation du Bitcoin passe désormais par Wall Street. Pour beaucoup, cet ETF remplace les placements directs sur eToro ou les portefeuilles Ledger jugés plus techniques.

Choisir sa route : profil de risque et allocation concrète

Un investisseur prudent limite l’exposition à 1 % du portefeuille via IBIT ; l’impact d’un crash se réduit alors à un simple revers annuel. Le spéculateur aguerri peut monter à 5 % avec MSTR, en prévoyant un “stop” mental ou une couverture par options si la volatilité implicite dépasse 40. La cohérence prime sur l’effet de mode, surtout quand Tom Lee évoque un sommet à 200 000 $.

Scénarios 2025 : où placer le curseur

Dans un scénario optimiste, Bitcoin double et IBIT suit mécaniquement ; MSTR pourrait tripler, franchissant son plus haut historique sous l’impulsion de rachats de dette. À l’inverse, une correction de 30 % ramènerait IBIT à un niveau gérable tandis que MSTR risquerait un plongeon de 60 %, rappel des déboires vécus en 2022. L’ajustement périodique devient donc indispensable.

En pratique, alterner achats programmés et prises de bénéfices trimestrielles lisse les pointes de stress. Cette discipline, déjà appliquée par certains fonds de pension via IBIT, prouve qu’un actif volatile peut trouver sa place dans une stratégie patrimoniale, à condition de respecter des bornes claires.

Source: 247wallst.com

Julien Lavaud

Julien est un passionné des Cryptomonnaies. Il commence par découvrir le DOGECOIN en 2014 puis dévient un fin connaisseur de BITCOIN et des autres cryptomonnaies. Il aime partager ses tutoriels pour simplifier l’accès à la crypto et au WEB 3.0