JPMorgan souligne une évidence : l’attrait pour l’or et le Bitcoin comme refuge face à la dévaluation monétaire

L’inflation ne faiblit pas ; la dépréciation des monnaies fiduciaires non plus. JPMorgan rappelle que, dans ce contexte, l’or et le Bitcoin captent l’attention des épargnants. Le mouvement devient visible jusque dans les banques françaises.

L’or et le Bitcoin, duo privilégié face à la dévaluation monétaire

Dans sa dernière note, JPMorgan insiste : le « commerce de dévaluation » s’accélère. Les entrées de capitaux vers les trackers or et les ETF Bitcoin ont déjà dépassé les records de 2024. Cette ruée confirme la place des deux actifs comme remparts contre la perte de pouvoir d’achat.

Flambée des flux : chiffres et signaux à retenir

Depuis janvier, le marché enregistre plus de 25 milliards de dollars de souscriptions cumulées sur les produits adossés à l’or et au BTC. Les volumes quotidiens sur Bitstamp et Coinhouse doublent ceux de l’an passé, tandis que les ventes de Lingots d’Or CPoR progressent de 18 % en France. L’appétit pour les refuges gagne donc simultanément le numérique et le métal jaune.

Incertitude monétaire : des banques centrales aux portefeuilles particuliers

La récente déclaration de la Banque de France, soulignant « le risque persistant de spirale prix-salaires », a renforcé la crainte d’une nouvelle vague de dévaluation. Les banques de réseau comme Société Générale, BNP Paribas ou Crédit Agricole proposent désormais des synthèses mensuelles dédiées à la couverture inflation. Les conseillers y citent systématiquement l’or et, plus timidement, le Bitcoin.

Pourquoi l’or reste un pivot historique

Réserve de valeur millénaire, le métal conserve un rôle psychologique fort : en temps de stress, il rassure. Les analystes de Investment Européen rappellent que, depuis 1971, l’once surperforme le dollar lors de chaque cycle inflationniste majeur. À horizon 2029, JPMorgan vise même 6 000 $ l’once si les pressions budgétaires ne se détendent pas.

Bitcoin : la réserve de valeur numérique gagne en maturité

La volatilité du BTC, revenue sous 30 %, rassure les institutionnels. Boursorama note une hausse de 40 % des comptes titres exposés aux ETP crypto depuis le début d’année. Les achats proviennent surtout de profils déjà détenteurs de métal, confirmant une logique de diversification plutôt qu’une substitution totale.

Se positionner sans s’exposer aux dérapages

Pour limiter les risques, les stratèges de BNP Paribas recommandent de plafonner la poche Bitcoin à 5 % du portefeuille, l’or pouvant monter jusqu’à 10 %. Le duo crée un coussin face aux dévaluations, tout en restant liquide. Les intermédiaires reconnus – Bitstamp pour le BTC, Lingots d’Or CPoR pour le métal – offrent des canaux d’exécution déjà validés par les régulateurs.

Prudence réglementaire et fiscalité

La loi française impose la déclaration des plus-values crypto, mais l’impôt forfaitaire reste compétitif par rapport aux métaux physiques. Les conseillers de Crédit Agricole suggèrent d’utiliser un PEA-PME ou un contrat capitalisation pour héberger les trackers or, profitant d’une fiscalité allégée après cinq ans de détention. L’enjeu : conjuguer protection contre la dévaluation et optimisation fiscale.

Un cap à long terme, pas un sprint spéculatif

Les stratèges de Société Générale insistent : la sécurité d’une valeur refuge s’apprécie sur plusieurs cycles économiques. Un rééquilibrage trimestriel suffit à maintenir la répartition cible sans sur-trader. En privilégiant cette discipline, l’épargnant tire parti à la fois de la solidité historique de l’or et du potentiel disruptif du Bitcoin.

La conclusion s’impose : face à la dévaluation, le tandem or-Bitcoin n’est plus un pari d’initiés mais un outil de gestion patrimoniale désormais validé par Wall Street et les établissements français. Les chiffres de JPMorgan comme les stratégies des réseaux hexagonaux convergent. Reste à chaque investisseur de calibrer sa dose de métal et de numérique pour traverser la prochaine décennie monétaire.

Source: www.kitco.com

Julien Lavaud

Julien est un passionné des Cryptomonnaies. Il commence par découvrir le DOGECOIN en 2014 puis dévient un fin connaisseur de BITCOIN et des autres cryptomonnaies. Il aime partager ses tutoriels pour simplifier l’accès à la crypto et au WEB 3.0